客户背景

某处于融资关键期的生物科技初创公司，专注于创新药物研发，拥有极具潜力的研发管线和创新的商业模式。在寻求外部投资的过程中，企业需要向多家投资机构展示其商业计划和核心技术信息，但同时担心这些信息被滥用或泄露给竞争对手，从而错失市场先机。

面临挑战

1.融资过程信息披露风险：为了吸引投资，企业需要向投资机构详细介绍其商业计划、研发进展、市场前景等核心信息。然而，在信息披露过程中，难以准确把握保密边界，担心过多披露信息会导致商业秘密泄露，而披露不足又可能影响融资进程。

2.保密协议不完善：企业缺乏专业的保密协议模板，与投资机构签订的保密协议条款不够严谨，无法有效约束投资机构的行为。例如，协议中对信息的使用范围、保密期限、违约责任等规定不够明确，存在较大的法律风险。

3.竞争威胁与市场风险：生物科技行业竞争激烈，一旦企业的商业计划和研发信息被竞争对手获取，可能会导致竞争对手提前布局，抢占市场份额，给企业带来巨大的生存压力。同时，信息泄露也可能影响企业在资本市场的声誉，降低投资者的信心。

解决方案

1.信息分级披露策略：将商业计划拆分为 “公开版 - 保密版 - 核心版” 三个版本。公开版主要介绍企业的基本情况、市场趋势等一般性信息，可广泛对外发布；保密版包含企业的核心技术、商业模式、初步财务预测等重要信息，仅向经过筛选和评估的潜在投资机构披露；核心版则涉及企业最关键的研发数据、商业秘密和战略规划，只有在投资机构进入深度尽职调查阶段，并签署严格保密协议后，才予以披露。通过这种分级披露策略，企业能够在保障信息安全的前提下，推动融资进程。

2.定制专业保密协议：由专业律师团队为企业量身定制《融资阶段保密协议》，明确规定投资机构在接收企业信息后的保密义务。协议中详细界定了信息的使用范围，明确投资机构不得将所获取的信息用于投资决策以外的任何目的；规定了严格的保密期限，确保在融资过程中和融资结束后的一定期限内，投资机构都需对信息进行保密；同时，明确了违约责任，一旦投资机构违反保密协议，将承担高额的赔偿责任。

3.信息披露过程监控：对披露给投资机构的电子文档添加独特水印，以便在信息泄露时能够追溯来源。同时，采用先进的访问追踪技术，实时监控投资机构对文档的访问行为，包括查看次数、查看时间、是否进行了下载或转发等。对于线下演示活动，要求投资机构代表现场签署保密承诺，并严格禁止录音录像等行为，确保信息披露过程的安全性。

成果

1.融资成功与信息安全双赢：企业在未发生任何商业计划泄露事件的情况下，顺利完成了 B 轮融资，成功获得了所需的资金支持，为企业的研发和发展注入了强大动力。同时，通过严格的保密措施，保护了企业的核心商业秘密，为企业在市场竞争中赢得了先机。

2.有效筛选投资机构：在融资过程中，通过实施严格的保密措施，成功拒绝了 3 家试图超额索取核心数据、且不愿意遵守保密协议的投资机构，避免了信息的过度披露和潜在的泄密风险。这不仅保护了企业的商业秘密，也确保了与真正有诚意、重视企业价值的投资机构建立合作关系。

3.标准化融资保密流程：建立的融资保密流程被纳入企业标准化管理体系，为后续的融资活动提供了可靠的保障。企业在未来的融资过程中，可以更加高效、安全地与投资机构进行沟通和合作，进一步提升了企业的融资能力和市场竞争力。